家族信托业务规模情况

截至 2022年12月末，我国家族信托的存续规模约为5500亿元，较 2021年末3495亿增长约34%。

家族信托资产配置类别

从传统非标产品向“非标 +标品”的多元组合转变，涵盖非标信托产品、公募基金、私募基金、银行理财等。

根据 53家信托公司调研数据反馈，目前家族信托的资产主要配置为外部金融产品和公司自有信托产品，且外部金融产品的配置占比超 50%。2022年，家族信托配置外部金融产品的规模达 881.13亿元，占比达 52.92%，大多数为银行理财、私募基金等标准化资产；投向自有信托产品的规模达 783.88亿元，占比达47.08%，其中，非标占比 69%，证券投资类信托等标品信托占比达 31%。

2022年家族信托配置组合

家族信托资产规模、类型分类

根据中国信托业协会对 44家信托公司有关家族信托资产类型的调研反馈看，家族信托客户的委托财产目前仍然以现金等金融资产为主。

2021年末，存续家族信托以现金委托设立的有 5850单，规模为 1154.49亿元，数量和规模占比分别为 65.09%和 68.48%；以资管产品（主要是信托受益权）、股权、保单三大类金融资产设立的家族信托数量和规模合计为 3116单和 476.11亿元，占比分别为34.67%和 28.24%。

家族信托按照委托财产类型分类的情况

多维服务功能

随着委托人成熟度日益增加，受托人专业管理能力日渐提升，家族信托可实现的功能逐

步多维化、颗粒度也正在细化，扩展出丰富的服务功能，包括资产配置、保值增值、家族治理、行政服务、跨境金融、特殊需要、隐私保护、公益慈善等，可以帮助家族财富实现长期稳健的保值增值，有效隔离各类风险，实现财富传承，并有效保护客户隐私

家族信托从业人员变化趋势

截至 2022年末，全行业中共有 35家信托公司专门设立家族信托部门开展家族信托业务，占比66%；人员规模上，家族服务信托部门人数达 427人，同比增长 17.96%。多家信托公司在探索家族信托业务方面迈出了前进步伐，业务场景得到明显扩充，业务实现加速发展。

市场规模预测

中国财富管理市场可投资资产规模预计将稳定增长，2022年财富家庭拥有的总财富达164万亿元，比上年增长 2.5%，是全年GDP总量的 1.4倍。其中，可投资资产达67万亿元，占总财富四成。基于M2.GDP等宏观经济指标，及住房及存款比例增速测算出，中国个人可投资资产规模未来一定时间内将达到 287万亿元，在GDP在10%或 5%增速下，预计只需 4或 6年时间，潜力巨大。

2021—2030年中国财富管理市场潜在市场规模预测

客户分布呈多样化趋势

核心客户在规模增长的同时，其年龄、性别和行业分布上也正变得越来越多样化。客户构成愈加多样化的同时地域分化进一步加强，有着多样化的需求、差异化的投资理及风险偏好特征。

财富管理需求人群在年龄和性别分布上变得更加多样化

专业化、个性化、数字化服务升级

财富客户，普遍拥有高学历或在某一领域掌握专业知识技能，期待能够选择到可以为其提供一站式满足个人、家庭和企业需求的服务机构，为其提供基于目标的全方位解决方案。

客户对产品和服务重要性的改变

内部挑战

对内来说，依赖于信托公司整体行业排序及品牌声誉，依赖于信托公司架上可售产品质量。如信托公司整体经营状况不理想，品牌声誉较差，很难赢得客户足够信任，放心将其1000万元以上的大额资金/资产交给信托公司长期管理运用。家族信托设立后，为助力公司产品销售，较少采购外部产品，而主要配置信托公司自己管理的产品。如信托公司产品架上可售产品收益不高、风险不小，综合性价比偏低，将无法吸引客户在支付家族信托管理费等额外成本的同时配置此类架上产品。

外部挑战

对外来说，依赖于外部合作机构（主要是银行）客户资源，而外部合作机构挟客户资源优势，在多家信托公司之间实行“赛马机制”，不断压缩成本，提高服务要求，相当于合作机构在信托公司设置了一个“多用其力而少担其责”的家族信托“外挂”，造成信托公司开展此类家族信托业务所需人力成本较大，利润微薄。